как правильно: в хуторе или на хуторе?

Оба варианта верны. Наличие вариантов связано с тем, что у слова хутор два значения: 1) обособленный земельный участок с усадьбой владельца (жить на хуторе)  и 2) в южных областях: крестьянский поселок, селение (в хуторе, ср. в поселке, в селении).